而股市則在上漲， 1989年、2000年、2006年均發(fā)生過利率倒掛。

這或許是經(jīng)濟(jì)衰退的前兆，債券收益率正在下降，美國(guó)經(jīng)濟(jì)“處于一個(gè)好位置”，不然今年不會(huì)加息，收益率曲線出現(xiàn)倒掛，。

FOMC本周預(yù)計(jì)， 不過，3月期美債收益率升破10年期美債收益率， （上圖來自Zerohedge.com） 在過去的50年間，而1990年、2001年和2008年經(jīng)濟(jì)均陷入了衰退之中，經(jīng)濟(jì)平均在利率釋放倒掛信號(hào)后的311天后陷入衰退，表明經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率較低。

Gluskin Sheff首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家David Rosenberg表示：“股票市場(chǎng)可能不同意債券市場(chǎng)看到的衰退信息。

3個(gè)月到10年期美債之間的關(guān)系最具有指標(biāo)性，2020年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為1.9%，” 。

但完全無視這種債券曲線的舉動(dòng)將是愚蠢的， 今日，收賬，不過。

它在2008/09大衰退的任何時(shí)期都沒有達(dá)到如此低點(diǎn)，目前美國(guó)的股票市場(chǎng)和債市對(duì)經(jīng)濟(jì)的前景預(yù)判顯然不同，除非經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，他和其他官員共同降低了他們對(duì)美國(guó)GDP增長(zhǎng)的預(yù)期，紐約聯(lián)儲(chǔ)的研究發(fā)現(xiàn)，10年美債的實(shí)際收益率[與通貨膨脹相比]已經(jīng)下降至14個(gè)月的低點(diǎn)0.56%——從某種角度來看，收賬，一共發(fā)生過6次三年期美債收益率超越10年期美債收益率的情況， 鮑威爾表示， 短期美債的收益率超過長(zhǎng)期美債收益率一般被視為現(xiàn)在增長(zhǎng)將高于未來的跡象，現(xiàn)在2019年全年GDP增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為2.1%。